«Пояснення LTV криптокредиту. Дізнайтеся, як Loan-to-Value впливає на здатність запозичувати, ризик ліквідації та як такі платформи, як Clapp, допомагають користувачам керувати ризиками в кредитах, забезпечених криптовалютою.», — джерело: cryptodaily.co.uk
У кредитуванні крипто кредитне плече легко отримати, але важко керувати ним. Ціни змінюються швидко, вартість застави змінюється в режимі реального часу, а ліквідація може відбутися швидше, ніж очікують багато позичальників. Метрикою, яка поєднує всі ці елементи, є Loan-to-Value, або LTV.
Розуміння LTV є важливим для кожного, хто користується позики, забезпечені криптовалютою. Він визначає, скільки ви можете позичити, наскільки ризикована ваша позиція та наскільки ви близькі до ліквідації в будь-який момент.
Які показники LTV у криптовалютних запозиченнях?
LTV являє собою співвідношення між сумою, яку ви позичили, та поточною ринковою вартістю вашої застави.
Якщо ви внесете криптовалюту на суму 10 000 доларів і позичите 5 000 доларів, ваш LTV становитиме 50%. Якщо вартість застави падає до 8000 доларів США, а кредит залишається незмінним, LTV зростає до 62,5%. Позика не змінилася, але змінився ризик.
Ось чому LTV є динамічним. Він залежить від ринкових цін, а не від графіків погашення.
LTV і можливість запозичення
LTV визначає здатність запозичувати. Кожна платформа встановлює максимальний початковий LTV, який обмежує суму, яку ви можете позичити під заставу.
Вищий максимальний LTV забезпечує більший важіль, але зменшує буфер проти коливань ціни. Нижчий LTV обмежує можливості запозичення, але забезпечує більшу безпеку. На практиці консервативне запозичення залишає місце для нестабільності, не змушуючи негайно вживати заходів.
Позичальники часто недооцінюють, наскільки швидко LTV може зрости на швидкозмінному ринку. Навіть помірне падіння цін може підштовхнути агресивну позицію до небезпеки.
Порогові значення ризику ліквідації та LTV
Більшість платформ криптокредитування визначають поріг ліквідації. Коли LTV досягає цього рівня, платформа автоматично продає частину або всю заставу для погашення кредиту та нарахованих відсотків.
Ліквідація не є дискреційною. Це заздалегідь визначений контроль ризиків, призначений для того, щоб кредит залишався покритим. Після запуску це зазвичай відбувається швидко та може включати додаткові збори.
Ось чому проактивне керування LTV має більше значення, ніж реакція після досягнення порогових значень.
Як Клепп використовує LTV як механізм контролю
Клап є ліцензованим європейським постачальником криптопозик, який будує свою модель кредитної лінії на основі постійного моніторингу LTV, а не статичних умов позики.
Користувачі забезпечують кредитний ліміт криптозаставою, але відсотки нараховуються лише на фактично зняту суму. LTV розраховується в режимі реального часу на основі отриманого балансу та поточної вартості застави. Невикористаний кредит несе 0% річних і не впливає на ризик LTV.
Тарифи на Clapp залежать від LTV. Зі збільшенням LTV вартість позик зростає, що відображає більший ризик. Ця модель ціноутворення заохочує позичальників зберігати безпечніші позиції, а не максимізувати кредитне плече.
Clapp також підтримує багатозаставні кредитні лінії, що дозволяє користувачам об’єднувати до 19 активів, включаючи BTC, ETH, SOL і стейблкойни. Диверсифікація застави може допомогти згладити волатильність і зменшити раптові стрибки LTV, коли один актив різко змінюється.
Моніторинг і управління LTV на практиці
Управління LTV полягає не в максимізації можливостей запозичення. Йдеться про збереження контролю.
На Clapp LTV постійно відстежується, і користувачі отримують завчасні сповіщення, якщо їх позиція наближається до рівня ліквідації. Це дає час діяти до того, як виникне необхідність у примусовому продажу.
Зниження LTV є простим. Позичальники можуть додати додаткову заставу або погасити частину використаного балансу. Оскільки платформа використовує структуру кредитної лінії, погашені суми негайно відновлюють доступний кредит без повторного відкриття кредиту. Ця гнучкість дозволяє користувачам регулювати експозицію відповідно до змін ринків, а не замикати їх фіксованими умовами.
Заключні думки
LTV – це міра того, який запас на помилку має ваша позика в будь-який момент часу. Позики, забезпечені криптовалютами, можуть бути корисним інструментом ліквідності, якщо ними керувати ретельно. Такі платформи Клап зробити LTV прозорим, динамічним і ефективним, даючи позичальникам кращі шанси зберігати контроль.
Відмова від відповідальності: ця стаття надається лише для інформаційних цілей. Він не пропонується та не призначений для використання як юридичні, податкові, інвестиційні, фінансові чи інші поради.
