«Кіпр має намір запровадити новий спеціальний податковий режим для цифрових активів, пропонуючи брокерам конкурентоспроможний фіксований податок у розмірі 8% на прибутки, пов’язані з криптовалютою. Однак ця сприятлива ставка є частиною значно більшого капітального ремонту, який може призвести до значного підвищення нормативного тягаря та операційних витрат. Запропонована податкова реформа, яка набуде чинності з 1 січня 2026 року, є стратегічним компромісом. Кіпр позиціонує себе як крипто-хаб з низькими податками в ЄС, але ціною входу є повна прозорість і значне збільшення накладних витрат на відповідність. Нова «кіпрська угода» для брокерів. Реформа створює неоднозначну картину для крипто-брокерів, які працюють на острові: з одного боку, очікується, що брокери отримають вигоду від нижчої ставки податку. Для 100% криптоброкерської компанії нова ставка 8% означає значне зниження податку порівняно з попереднім корпоративним податком у розмірі 12,5%. З одного боку, ця перевага призначена для того, щоб залучити фірми, що використовують криптовалюту, і дозволити брокерам пропонувати більш конкурентоспроможні ціни. З іншого боку, податкова вигода пов’язана з потенційно вищими витратами та обмеженою компенсацією збитків. Податкові пільги компенсуються двома основними факторами. По-перше, загальна ставка корпоративного податку зростає з 12,5% до 15%, що вплине на будь-який некрипто-дохід. По-друге, що більш критично, збитки від криптовалютної торгівлі обмежені й можуть бути компенсовані лише за рахунок доходів від криптовалюти, а не ширшого оподатковуваного доходу фірми або перенесені на майбутні роки. Це означає, що один збитковий рік не може бути використаний для компенсації податків у прибутковому році — суттєвий недолік на нестабільному ринку. Реальна вартість: зростання регуляторного тягаря. Справжня вартість для брокерів пов’язана з одночасним впровадженням двох основних директив ЄС: MiCA (ринки криптоактивів) і DAC8 (Директива про адміністративну співпрацю). MiCA вимагає від усіх постачальників послуг криптоактивів (CASP) отримати повну ліцензію, процес передбачає вимоги до капіталу в розмірі до 150 000 євро та складну структуру управління. Існуючі фірми мають повністю відповідати вимогам до липня 2026 року. Тим часом DAC8 зобов’язує всіх брокерів автоматично повідомляти податковим органам ЄС детальні дані про транзакції клієнтів, баланси та інформацію про місце проживання. Він набуває чинності з січня 2025 року та зменшує анонімність клієнтів на регульованих платформах. Операційний вплив DAC8 може бути суттєвим. Брокерам потрібно буде оновити свою інфраструктуру звітності, розширити процеси KYC і AML, а також адаптувати внутрішні системи відповідно до детальних поточних вимог щодо розкриття інформації. За оцінками галузі, це може збільшити адміністративні витрати та витрати на відповідність на 30–50%. Чому ліцензовані брокери мовчать. Слід зазначити, що основні криптоплатформи, які вже мають ліцензію на Кіпрі, включаючи Revolut, Tickmill, Kraken і Bybit, досі утримуються від публічних коментарів щодо запропонованого режиму оподаткування. Finance Magnates звернулися до кількох ліцензованих брокерів за коментарями, але на момент публікації не отримали відповіді. Учасники ринку звертають увагу на те, що законодавство ще не повністю введено в дію, а остаточний текст, включаючи підзаконні нормативні акти, не оприлюднено. Як наслідок, багато компаній вважають за краще оцінювати систему приватно з податковими консультантами, а не робити прогнозні публічні заяви. За відсутності офіційних коментарів онлайн-дискусії навколо пропозиції свідчать про неоднозначну, але прагматичну реакцію. Деякі учасники ринку вважають 8% фіксовану ставку суттєвим покращенням у порівнянні з поточною системою Кіпру та типовими рівнями оподаткування в ЄС, особливо після років нормативної неоднозначності. Інші, однак, попереджають, що вищий 15% корпоративний податок на доходи, не пов’язані з криптовалютою, може підірвати загальну привабливість Кіпру та потенційно підштовхнути деякі компанії до розгляду альтернативних юрисдикцій у регіоні. Стратегічний вибір. Незважаючи на нове навантаження щодо відповідності вимогам, 8% ставка Кіпру залишається висококонкурентоспроможною в ЄС, де такі країни, як Франція (30%) та Італія (26%), мають набагато вищі податки на приріст капіталу на криптовалюту. Впроваджуючи визначення MiCA безпосередньо у національне податкове законодавство, Кіпр також зменшує юридичну неоднозначність щодо того, що є криптоактивом — питання, яке ускладнює податковий режим у кількох інших юрисдикціях ЄС. Однак зміна очевидна: Кіпр більше не є юрисдикцією «легкого дотику». Він навмисне грає на користь серйозних, добре капіталізованих крипто-бізнесів, які готові обміняти регулятивний контроль на сприятливу ставку податків і паспортний доступ до всього ринку ЄС. Для брокерів кіпрська угода тепер є стратегічним вибором між низькими податками та дуже високими рахунками за дотриманням законодавства. Цю статтю написала Таня Чепкова на сайті www.financemagnates.com.», — джерело: www.financemagnates.com
Кіпр має намір запровадити новий спеціальний податковий режим для цифрових активів, пропонуючи брокерам конкурентоспроможний фіксований податок у розмірі 8% на прибутки, пов’язані з криптовалютою. Однак ця сприятлива ставка є частиною значно більшого капітального ремонту, який може призвести до значного підвищення нормативного тягаря та операційних витрат.
Запропонована податкова реформа, яка набуде чинності з 1 січня 2026 року, є стратегічним компромісом. Кіпр позиціонує себе як крипто-хаб з низькими податками в ЄС, але ціною входу є повна прозорість і значне збільшення накладних витрат на відповідність.
Нова «кіпрська угода» для брокерів
Реформа створює неоднозначну картину для крипто-брокерів, які працюють на острові: з одного боку, очікується, що брокери отримають вигоду від нижчої ставки податку. Для 100% криптоброкерської компанії нова ставка 8% означає значне зниження податку порівняно з попереднім корпоративним податком у розмірі 12,5%.
З одного боку, ця перевага призначена для того, щоб залучити фірми, що використовують криптовалюту, і дозволити брокерам пропонувати більш конкурентоспроможні ціни. З іншого боку, податкова вигода пов’язана з потенційно вищими витратами та обмеженою компенсацією збитків.
Податкові пільги компенсуються двома основними факторами. По-перше, загальна ставка корпоративного податку зростає з 12,5% до 15%, що вплине на будь-який некрипто-дохід.
По-друге, що більш критично, збитки від криптовалютної торгівлі обмежені й можуть бути компенсовані лише за рахунок доходів від криптовалюти, а не ширшого оподатковуваного доходу фірми або перенесені на майбутні роки. Це означає, що один збитковий рік не може бути використаний для компенсації податків у прибутковому році — суттєвий недолік на нестабільному ринку.
Реальна вартість: зростання регуляторного тягаря
Справжні витрати для брокерів пов’язані з одночасним впровадженням двох основних директив ЄС: MiCA (Ринки крипто-активів) і DAC8 (Директива про адміністративне співробітництво).
MiCA вимагає від усіх постачальників послуг криптоактивів (CASP) отримати повну ліцензію, процес передбачає вимоги до капіталу в розмірі до 150 000 євро та складну структуру управління. Існуючі компанії мають повністю відповідати вимогам до липня 2026 року.
Тим часом DAC8 зобов’язує всіх брокерів автоматично повідомляти податковим органам ЄС детальні дані про транзакції клієнта, баланси та інформацію про місце проживання. Він набуває чинності з січня 2025 року та зменшує анонімність клієнтів на регульованих платформах.
Операційний вплив DAC8 може бути суттєвим. Брокерам потрібно буде оновити свою інфраструктуру звітності, розширити процеси KYC і AML, а також адаптувати внутрішні системи відповідно до детальних поточних вимог щодо розкриття інформації. За оцінками галузі, це може збільшити адміністративні витрати та витрати на відповідність на 30–50%.
Чому ліцензовані брокери мовчать
Зокрема, основні криптоплатформи вже ліцензовані на Кіпрі, в тому числі РеволюціяTickmill, Kraken та Bybitпоки що утримуються від публічних коментарів щодо запропонованого режиму оподаткування. Finance Magnates звернулися до кількох ліцензованих брокерів за коментарями, але не отримали відповіді на момент публікації.
Учасники ринку звертають увагу на те, що законодавство ще не повністю введено в дію, а остаточний текст, включаючи підзаконні нормативні акти, не оприлюднено. Як наслідок, багато компаній вважають за краще оцінювати систему приватно з податковими консультантами, а не робити прогнозні публічні заяви.
За відсутності офіційних коментарів онлайн-дискусії навколо пропозиції свідчать про неоднозначну, але прагматичну реакцію. Деякі учасники ринку вважають 8% фіксовану ставку суттєвим покращенням у порівнянні з поточною системою Кіпру та типовими рівнями оподаткування в ЄС, особливо після років нормативної неоднозначності.
Інші, однак, попереджають, що вищий 15% корпоративний податок на доходи, не пов’язані з криптовалютою, може підірвати загальну привабливість Кіпру та потенційно підштовхнути деякі компанії до розгляду альтернативних юрисдикцій у регіоні.
Стратегічний вибір
Незважаючи на нове навантаження щодо відповідності, 8% ставка Кіпру залишається висококонкурентоспроможною в ЄС, де такі країни, як Франція (30%) та Італія (26%), мають набагато вищі податки на приріст капіталу на криптовалюту.
Впроваджуючи визначення MiCA безпосередньо у національне податкове законодавство, Кіпр також зменшує юридичну неоднозначність щодо того, що є криптоактивом — питання, яке ускладнює податковий режим у кількох інших юрисдикціях ЄС.
Однак зміна очевидна: Кіпр більше не є юрисдикцією «легкого дотику». Це навмисна гра для серйозних, добре капіталізованих крипто-бізнесів, які готові обміняти регуляторний контроль на сприятливу ставку податку та паспортний доступ до всього ринок ЄС. Для брокерів кіпрська угода тепер є стратегічним вибором між низькими податками та дуже високими рахунками за дотриманням законодавства.
Цю статтю написала Таня Чепкова на сайті www.financemagnates.com.
