«Центральний банк Ірану (CBI) придбав щонайменше 507 мільйонів доларів у стейблкоїні USDT, забезпеченому доларами США, і використав його для обходу глобальних санкцій, згідно з новим розслідуванням компанії Elliptic, що займається аналізом блокчейнів. У звіті представлено детальне практичне дослідження того, як держава, на яку поширюються санкції, використовує цифрові активи для створення «тіньового фінансового шару» за межами традиційної банківської системи. Для брокерів і фінансових установ результати підкреслюють ризики комплаєнсу, а також механізми примусу, пов’язані зі стейблкойнами. Фінансовий інструмент подвійного призначення За даними Elliptic, які відобразили інфраструктуру гаманця CBI за допомогою витоку документів, центральний банк Ірану, схоже, використовував USDT для двох основних цілей: внутрішньої валютної інтервенції та стійкого до санкцій торгового розрахунку. Дані в ланцюжку показують, що до червня 2025 року CBI систематично надсилав великі суми USDT на Nobitex, найбільшу біржу криптовалют в Ірані. Elliptic припускає, що це було спрямовано на вливання ліквідності в доларах США на місцевий ринок для підтримки іранського ріала в період серйозної економічної нестабільності. У той же час у звіті йдеться, що влада накопичила USDT для створення того, що він описує як «цифрові рахунки в євродоларах поза балансом». Ця тіньова інфраструктура уможливила замкнуту систему торговельних розрахунків, у якій імпортні платежі та доходи від експорту могли розраховуватися в синтетичному еквіваленті долара США, зменшуючи ризик конфіскації активів через звичайні банківські канали. Операційний підхід CBI різко змінився в червні 2025 року. Після зламу біржі Nobitex проізраїльською групою, яка назвала платформу «інструментом порушення санкцій», центральний банк припинив направляти кошти через біржу. Натомість він почав використовувати міжланцюгові мости та децентралізовані біржі для переміщення та приховування своїх активів, що відображає швидке пристосування до нових ризиків безпеки. Двосічний меч прозорості Хоча ця діяльність мала на меті уникнути обмежень, Elliptic зазначає, що вона не була невидимою. Стайблкойни працюють на загальнодоступних блокчейнах, що дозволяє аналітичним фірмам відстежувати потоки транзакцій, навіть якщо уникнути посередників. Розслідування також підкреслює вплив емітентів стейблкойнів на примусове виконання. 15 червня 2025 року Tether вніс у чорний список кілька гаманців, пов’язаних із CBI, заморозивши приблизно 37 мільйонів доларів США. Цей епізод ілюструє двосічний характер стейблкойнів для суб’єктів, які потрапили під санкції. Хоча їх можна використовувати для обходу традиційної банківської системи, вони також запроваджують централізований пункт контролю. На відміну від децентралізованих активів, таких як біткойн, емітенти стейблкойнів можуть відключати гаманці та зупиняти транзакції. Для фінансових установ цей випадок є чітким попередженням. Оскільки цифрові активи стають все більш вбудованими в глобальні фінанси, зобов’язання щодо відповідності розширюються разом з ними. Поєднання прозорості блокчейну, засобів контролю емітента та аналітики третьої сторони означає, що навіть спроби на державному рівні уникнути санкцій можна відстежувати та, у деяких випадках, припиняти. Цю статтю написала Таня Чепкова на сайті www.financemagnates.com.», — джерело: www.financemagnates.com
Центральний банк Ірану (CBI) придбав щонайменше 507 мільйонів доларів у стейблкоїні USDT, забезпеченому доларами США, і використав його для обходу глобальних санкцій, згідно з новим розслідуванням компанії Elliptic, що займається аналізом блокчейнів.
У звіті представлено детальне практичне дослідження того, як держава, на яку поширюються санкції, використовує цифрові активи для створення «тіньового фінансового шару» за межами традиційної банківської системи.
Для брокерів і фінансових установ результати підкреслюють ризики комплаєнсу, а також механізми примусу, пов’язані зі стейблкойнами.
Фінансовий інструмент подвійного призначення
За даними Elliptic, які відобразили інфраструктуру гаманця CBI за допомогою витоку документів, центральний банк Ірану, схоже, використовував USDT для двох основних цілей: внутрішньої валютної інтервенції та стійкого до санкцій торгового розрахунку.
Дані в ланцюжку показують, що до червня 2025 року CBI систематично надсилав великі суми USDT на Nobitex, найбільшу біржу криптовалют в Ірані. Elliptic припускає, що це було спрямовано на вливання ліквідності в доларах США на місцевий ринок для підтримки іранського ріала в період серйозної економічної нестабільності.
У той же час у звіті йдеться, що влада накопичила USDT для створення того, що він описує як «цифрові рахунки в євродоларах поза балансом». Ця тіньова інфраструктура уможливила замкнуту систему торговельних розрахунків, у якій платежі за імпорт та експортні надходження могли розраховуватися в синтетичному еквіваленті долара США, зменшуючи ризик конфіскації активів через звичайні банківські канали.
Операційний підхід CBI різко змінився в червні 2025 року. Після зламу біржі Nobitex проізраїльською групою, яка назвала платформу «інструментом порушення санкцій», центральний банк припинив направляти кошти через біржу.
Натомість він почав використовувати міжланцюгові мости та децентралізовані біржі для переміщення та приховування своїх активів, що відображає швидке пристосування до нових ризиків безпеки.
Двосічний меч прозорості
Хоча діяльність мала на меті уникнути обмежень, Еліптичний зазначає, що це не було невидимим. Стайблкойни працюють на загальнодоступних блокчейнах, що дозволяє аналітичним фірмам відстежувати потоки транзакцій, навіть якщо уникнути посередників. Розслідування також підкреслює вплив емітентів стейблкойнів на примусове виконання.
15 червня 2025 року Tether вніс у чорний список кілька гаманців, пов’язаних із CBI, заморозивши приблизно 37 мільйонів доларів США. USDT. Цей епізод ілюструє двосічний характер стейблкойнів для суб’єктів, які потрапили під санкції. Хоча їх можна використовувати для обходу традиційної банківської системи, вони також запроваджують централізований пункт контролю.
На відміну від децентралізованих активів, таких як біткойн, емітенти стейблкойнів можуть відключати гаманці та зупиняти транзакції. Для фінансових установ цей випадок є чітким попередженням. Оскільки цифрові активи стають все більш вбудованими в глобальні фінанси, зобов’язання щодо відповідності розширюються разом з ними.
Поєднання прозорості блокчейну, засобів контролю емітента та аналітики третьої сторони означає, що навіть спроби на державному рівні уникнути санкцій можна відстежувати та, у деяких випадках, припиняти.
Цю статтю написала Таня Чепкова на сайті www.financemagnates.com.
