Що відбувається в перший день після проходження геніального акту?

Новий законопроект Сполучених Штатів StableCoin, відомий як “Керівний та встановлений національним інноваціям для Закону про стаблеїни США (Genius), є великим кроком для захисту інновацій блокчейна в США. Спонсором сенатора Білла Хагерті (R-Tenn.) Він відзначає рідкісний момент двопартійної підтримки для створення чіткої регуляторної бази для однієї конкретної аспекти галузі цифрових активів: а саме область, яка має потенціал для встановлення значущих рекомендацій щодо ліцензування та нагляду, прозорості та резервних стандартів, та захисту споживачів та AML/KYC.

Хоча він уже прийнятий Комітетом з банківської справи Сенату 18-6 голосів, геніальний акт ще не стане законом. Але, якщо законопроект пройде, він може спричинити минулі США інші юрисдикції-особливо ринки регулювання криптовалют у Європі-які традиційно випереджали США, коли справа стосується чітких регуляторних рамок для криптовалют.

Однак занадто просто подумати, що в перший день після цього законопроекту передається, криптовалюти, фінансові фірми та навіть такі компанії, як Amazon, X та META, негайно заохочуються збільшити свою участь у ландшафті StableCoin. Реальність полягає в тому, що успіх цих установ залежить від доступу до миттєвих кормових цін – те, що сьогодні не є загальнодоступним.

Про що ніхто не говорить, коли мова йде про геніальний вчинок

Точні ринкові дані в режимі реального часу-це те, що забезпечує найвідоміші біржі та фінансові установи у світі. Подумайте про це: Швидкість була все, коли висока частота торгівлі вперше вийшла на сцену на початку Aughts, і найбільш конкурентоспроможні торговці з тих днів все ще пам’ятають, що втратили великі часу на арбітражну можливість, тому що хтось інший був лише на кілька мілісекунд швидше.

Однак, експерти оцінюють, що сьогодні регуляторна фрагментація призводить до величезних втрат для фінансових установ, що може становити до 5-10% від їх річного обороту. Крім того, хоча загальні витрати на ринкові дані збільшилися лише на 8,1% у 2024 році, дослідження також показують, що зростаюча вартість даних про ринок швидко випереджає споживчі бюджети таким чином, що є цілком нестійким. Минулого року ми побачили рекордні витрати, виділені на ринкові дані внаслідок значного збільшення використання торгових терміналів. Зрозуміло, що з часом доступ до точних даних на ринку в режимі реального часу стане все більш зарезервуваним для елітних небагатьох, хто може собі це дозволити.

Це не зупиняється на тому, щоб просто заборонити окремим торговцям отримати доступ – деякі фірми платять до 12 разів більше, ніж їхні однолітки за ті самі дані. І доступні варіанти, такі як Yahoo! Фінанси та фінанси Google не збираються його скоротити: тут ви можете отримати лише несвіжі дані, що відносно марно для торговців, яким потрібно скористатися ринковими рухами, що відбуваються швидше, ніж мить ока.

Якщо Геніальний акт приймає, США матимуть необхідну регуляторну чіткість щодо стабільних досліджень, щоб побачити все більшу участь у фірмах та компаній, але ключова фрагмент відсутня для цих фірм та компаній для успішного впровадження платежів та інвестицій стабільних інвестицій, є універсальним доступом до подачі цін у реальному часі.

Як Defi переписує економіку даних ринку

Defi має потенціал вирішити проблему доступних, доступних даних про ціни в режимі реального часу за допомогою унікальних пропозицій, таких як децентралізовані цінові шари. Нічого в Tradfi сьогодні не існує подібних до цих цінових шарів, які сукупну інформацію в режимі реального часу, високоточна інформація безпосередньо від першокласників, пропонуючи понад тисячу символів будь-кому в будь-який час. Це виключає монополтичний контроль даних про ціноутворення та забезпечує відкритий, прозорий доступ для всіх учасників.

Через інфраструктуру наступного покоління децентралізовані шари цін працюють рука об руку з традиційними установами для об’єднання найсвіжіших, найчистіших даних прямо від джерела. А оскільки дані публікуються в ланцюзі, вони доступні без непомірних витрат, пов’язаних з підпискою на термінал Bloomberg.

Крім того, протоколи Defi виконують виконання за допомогою використання розумних контрактів. Це безперешкодно автоматизує забезпечення ліквідності, відповідність торгівлі та виконання замовлення, мінімізуючи витрати та помилки, одночасно забезпечуючи неперевершений рівень швидкості та ефективності. Tradfi часто сильно асоціюється з посередниками, але Defi демократизує доступ, тобто кожен, хто має підключення до Інтернету, може використовувати в їх розпорядженні децентралізовані інструменти. У той же час, врегулювання в Defi є близьким, оскільки воно використовує пропозиції на ланцюзі для передачі активів та коштів за лічені секунди. Це знижує ризик контрагента і забезпечує доступний капітал для постійного використання – щось, що ви рідко знаходите у царині Tradfi, де затримки є нормою.

Чому майбутнє фінансів – це більше, ніж просто Defi проти Tradfi

З огляду на прихідну чіткість щодо виплат стабильними платежами, універсальний доступ до цін у режимі реального часу підштовхне компанії та фірми для прийняття стабільних платежів та участі в інвестиціях-насправді це є критичним компонентом їх життєздатності та зростання.

Демократизуючий доступ – наступний кордон фінансової ефективності. Коли дані про ціни вільно доступні, учасники ринку можуть конкурувати за виконання та ліквідність, на відміну від привілейованого доступу. Крім того, коли місця виконання децентралізуються, ліквідність поглиблюється, знижуючи спред та підвищення ефективності капіталу; І коли врегулювання прозоро і майже встає, ризики контрагента зникають, розблокуючи більшу участь на ринку.

Але це виходить за рамки простоти, щоб просто підштовхувати пропозиції Defi до постійно зростаючої кількості користувачів. Демократизація доступу до в режимі реального часу точні ринкові дані покращать фінансову галузь в цілому, відкриваючи нову еру, де інститути та особи можуть конкурувати справедливо. Незважаючи на те, що геніальний акт є важливим законодавством, який допомагає поставити децентралізовані активи, такі як StableCoins на карті, ми не можемо забути, що істотна інфраструктура-як доступна, доступна ціна, яка потребує, щоб мати місце для нової ери фінансування: той, де найкраща система Defi та Tradfi може зібратись для створення відкритої, прохідної та блискавки, що підтримує всюди.