“Таким чином, ви перелічені на ваш проект на видатному обміні та підкреслили серйозну спеку в соціальних мережах – тепер все, що вам потрібно зробити, це знайти когось, хто готовий позичити свій час, досвід і, головне, капітал, щоб дозволити вашій монети торгувати з плавною, стабільною ліквідністю.”, – Джерело: cryptodaily.co.uk
Таким чином, ви перелічені на ваш проект на видатному обміні та підкреслили серйозну спеку в соціальних мережах – тепер все, що вам потрібно зробити, це знайти когось, хто готовий позичити свій час, досвід і, головне, капітал, щоб дозволити вашій монети торгувати з плавною, стабільною ліквідністю.
Саме тут приходять виробники ринку. Виробники ринку – це компанії, які забезпечують ліквідність фінансових ринків (скажімо, Біткойн-Usd), використовуючи власні кошти для придбання та продажу монети за заздалегідь визначеною ринковою ціною.
Ці суб’єкти потрібні на фінансових ринках, оскільки у світі може бути недостатньо людей, які мають конкретний фінансовий актив, щоб дозволити його миттєво торгувати. Без виробників ринку торговцям доведеться чекати днів, тижнів чи навіть місяців, щоб знайти когось, хто бажає придбати або продати актив за ціною, яку ви бажаєте.
Коротше кажучи, виробники ринку гарантують, що завжди доступний пул ліквідності для забезпечення ефективного виконання замовлення та стабілізації значень токенів шляхом мінімізації розповсюджень на кадрів та зниження нестабільності взагалі.
Давайте швидко розглянемо десять важливих факторів, які слід врахувати при виборі виробника ринку.
Репутація та досвід
Одне з перших, що слід врахувати, – це репутація та досвід виготовлення ринку. Чи вони обробляли активи на фінансових ринках, подібні до ваших раніше– це криптовалюти, токени Defi або ф’ючерсні договори? Як ці ринки працювали під їх керівництвом?
Було багато випадків, коли виробники ринку скидають жетони своїх клієнтів або маніпулюють цінами, намагаючись отримати прибуток від невідожих роздрібних інвесторів. З іншого боку, також існує сильний вибір галузевих позицій, які протягом десятиліть забезпечували ліквідність для різноманітних фінансових ринків. Компанії, як Каладан і Зимово Мають багаторічний досвід управління ліквідністю для різних жетонів криптовалюти протягом постійно розвиваються регуляторного ландшафту.
Не просто йдуть на галас. Подивіться на минулий запис виробника вашого ринку і судіть їх своїми діями, а не їх словами.
Заохочення та структура оплати
Виробники ринку повинні отримати оплату. Для деяких це означає прибуток від міні -розповсюдження між цінами на токен. Це може становити лише частину цента, але коли це робиться для тисяч торгів на день, це досить швидко додається. Інші виробники ринку просто беруть щомісячний фіксатор.
Деякі, як відомо, використовують модель, відому як “позика та варіант”. Тут виробник бере частину ваших жетонів на позику і намагається отримати прибуток від торгівлі ними. Природно, це може спричинити конфлікт, оскільки якщо виробник не дуже впевнений у вашому проекті, вони можуть закінчити продаж ваших активів занадто рано, тим самим знижуючи ціну.
Переконайтесь, що цілі вашого виробника ринку узгоджуються зі вашим. Ви несете відповідальність викладати чіткі правила, стимули та штрафи, щоб переконатися, що вони наполегливо працюють над вашим жетоном чи активами.
Технологія та інфраструктура
Виробництво ринку – це не лише випадок кидання грошей на активу та сподівання на найкраще. Найефективніші ринкові фірми використовують останні, найсучасніші торгові алгоритми, які можуть здійснювати торги лише мілісекундами. Більше того, найкращі алгоритми можуть миттєво реагувати на зміну ринкових умов, швидко рухаючись, щоб збалансувати книгу замовлення та зберегти ціни стабільними.
Ви завжди повинні досліджувати рівень технологій, що використовується виробником ринку, так само, як ви оглянули двигун нового автомобіля. Дізнайтеся, чи можна застосувати їхню техніку лише до централізованих бірж (наприклад, Binance або Coinbase), а також децентралізованих бірж (як Uniswap). Це сумісно з вашим конкретним блокчейном чи маркером? Чи може він швидко коригуватися, якщо ринок робить раптовий рух?
Багатокваліфікована та багатообмінна підтримка
Більшість сучасних жетонів криптовалюти не існують в одній мережі. Більшість новоспечених проектів спрямовані на функціональність багатокваліфікованих ЕферіумНаприклад, до багатокутника, до Binance Smart ланцюга.
Це означає, що виробники ринку повинні керувати ліквідністю у всіх цих різних мережах, інакше ваш актив може бути по -різному на різних платформах, що спричиняє плутанину ринку та арбітражні ризики.
Сучасні фірми, що виготовляють ринок, такі як Caladan та Wintermute, зосереджуються на забезпеченні ліквідності для якомога більшої кількості ланцюгів. Наприклад, Каладан інтегрується з більш ніж 70 централізованими та децентралізованими біржами та його низькою затримкою інфраструктури, вдосконаленими алгоритмами та широким сполученням у CEXS та DEXS надає нову проблему “холодний старт”.
Іншими словами, нові жетони, сумісні в декількох мережах, можуть отримати доступ до глибокої ліквідності з першого дня.
Управління ризиками
Ризик – це наведено на фінансових ринках, але хороші виробники ринку матимуть плани керувати будь -яким ризиком, який виникає в різних ситуаціях.
Вибираючи виробник ринку, запитайте свої стратегії управління ризиками. Дізнайтеся про їхні правила щодо обмежень щодо зупинки під час збоїв на ринку, і які гаманці використовуються разом з жетоками, якими вони керують. Які кроки роблять виробники, щоб відштовхувати або зупинити людей відкинути велику кількість жетонів на ринок відразу?
Ви також захочете дізнатися про те, як вони зберігають клієнтські активи. Чи використовують вони авторитетів? Вони застраховані? Чи узгоджуються вони з правилами юридичної відповідності, як, наприклад, KYC (знайте свого клієнта) та AML (проти відмивання грошей) перевірок у різних юрисдикціях, в яких вони працюють?
Остаточна думка
Вибір правильного виробника ринку – це одне з найважливіших рішень, які ви приймемо після запуску маркера. Це вплине на те, як ваші маркерські торги, як інвестори бачать ваш проект та чи можете ви залучити серйозних партнерів у напрямку.
На щастя, є кілька виробників ринку високого класу на вибір. Тож майте на увазі ці п’ять очок і почніть робити свій ринок.
Відмова: Ця стаття надається лише для інформаційних цілей. Він не пропонується і не призначений для використання як юридичний, податок, інвестиції, фінансові чи інші поради.
