“Мої батьки одного разу відхилили біткойн як “складені гроші в Інтернеті”, але вони все частіше запитують мене, як отримати вплив цифрової валюти. Запуск цього тижня ETF 2 -х довгих Coinbase – це останній приклад того, як Уолл -стріт визнає попит традиційних інвесторів акцій. Володіння криптовалютою прямо не підлягає”, – Напишіть: Crypto.news
Мої батьки одного разу відхилили біткойн як “складені гроші в Інтернеті”, але вони все частіше запитують мене, як отримати вплив цифрової валюти. Запуск цього тижня ETF 2 -х довгих Coinbase – це останній приклад того, як Уолл -стріт визнає попит традиційних інвесторів акцій.
Володіння криптовалютою відверто не підлягає питанням для моїх батьків і, ймовірно, це стосується багатьох інших. Але інвестори голодні за опромінення з Уолл -стріт. У 2022 році я рекомендував придбати перший в історії Bitcoin ETF (цільовий біткойн ETF), а в середині 2012 року я запропонував придбати акції Robinhood.
Обидва виявилися дуже вигідними торгами, хоча Bitcoin ETF, безумовно, мав свої підйоми та падіння (більше падінь, ніж підйом на деякий час).
З зростанням Spot Bitcoin та інших ETF Altcoin, цифрові активи роблять більший поштовх у фінансовий мейнстрім. Дійсно, припливи змінюються. Навіть обережні інвестори, як і мої батьки, чия толерантність до ризику нижча, оскільки вони обидва виходять на пенсію, зігріваються до ідеї володіти більшою кількістю впливу криптовалют.
Ось чому мене заінтригувало запуском акцій важелів 2x довжиною ETF Coinbase (Ticker: Coig), який почав торгувати на Nasdaq цього тижня. Випущені темами ETF, COIG пропонує подвійні щоденні продуктивність акцій Coinbase (монета), одного з найвизначніших імен криптовалютної інфраструктури США.
Це не пряма ставка на ефективність будь -якої криптовалюти чи галузі в цілому. Скоріше це спосіб висловити переконання в Coinbase як обмін як для роздрібної торгівлі, так і для інституційних криптовалют. Логіка є обґрунтованою: Coinbase приносить більший дохід, коли більше людей інвестують та торгують криптовалютами.
Використання ETF, таких як COIG,-це не ваші типові довгострокові інвестиції. Вони розроблені для торговців, які хочуть посилити короткострокові ринкові кроки, будь то захоплення мітингу, хеджування існуючої позиції чи просто ставки на імпульс.
Як і у випадку з усіма ETF, які використовуються, це не “встановити його і забудь”. Інвестори, які не розуміють, як щоденні скидання та складання можуть вплинути на прибутки, будуть розчаровані втратити гроші, навіть якщо основні активи дюйми вище.
Щоб краще зрозуміти, як працює COIG, чому теми ETF запустили його зараз, і що далі, я розмовляв з Полом Маріно, головним директором з доходів у Themes ETF.
Нижче наведено стенограму нашого інтерв’ю:
Запуск COIG ETF збігається з недавнім спадом як на криптовалютах, так і на ринках акцій. Що робить вас впевненим, що зараз потрібний час для запуску 2 -кратного ETF Coinbase (запас знизився на 25% YTD). Ви бачите якісь конкретні тенденції на ринку або зрушення в вимозі інвесторів, які посилюються зараз, – це правильний час для запуску?
Наш довгостроковий погляд на біткойн та криптовалюту є бичачим, і ми вважаємо, що Coinbase принесе користь як одну з найбільших і найбезпечніших криптовалют у світі. Монети торгують зі значним інтересом та обсягом, а рішення про запуск COIG не було спробою часу на перегород на ринку, а скоріше забезпечити спосіб для роздрібних та професійних торговців, спосіб отримати важелі у вигляді щоденної рідкої обгортки ETF.
Як повинен бути використаний продукт, як Coig, вписується в більш широкий портфель інвестора? Що торговці повинні очікувати в періоди швидких цінових рухів (вгору, або вниз) на акціях Coinbase та як він повинен збалансуватися з основними довгостроковими холдингами?
Якщо інвестор активний і прагне додати важелі до експозиції Coinbase, COIG – це простий спосіб зробити це без вимог до маржі або за допомогою варіантів. Мета – забезпечити 200% щоденні показники монети. Через щоденне скидання використання ETF ми не рекомендуємо проводити їх тривалий час, а натомість використовуємо його тактично в очікуванні великих рухів або хеджування коротких позицій.
Хоча акції Coinbase отримали б користь від збільшення криптовалюти, рух не завжди співвідноситься з ціною біткойна. Як інвестори повинні думати про співвідношення між Coig та більш широкими тенденціями ринку криптовалют?
Зі збільшенням криптовалют у США та в усьому світі монета повинна стати на користь однієї з прем’єр -платформ у світі. Ми не думаємо про це як кореляцію 1 до 1 з біткойн, але ми віримо, що піднімається приплив Bitcoin, він підніме всі криптовалюти. І знову ж таки, ми вважаємо, що довгострокова тенденція для криптовалют та конебази є позитивною.
ЕТФ з використанням ETF звучать усім весело та ігри, але багато інвесторів не розуміють математики, що стоїть за нею. Через щоденне складання, фонд 2X втратить вартість, якщо базові акції залишаються приблизно рівними. Які ключові ризики повинні розуміти інвестори перед торгівлею COIG (або будь -якого фонду 2x)
У кожній інвестиції є ризик, і ми рекомендуємо всім інвесторам зрозуміти інструменти та основні цінні папери, в які вони інвестують, перш ніж вони почнуть торгувати. Простіше кажучи, ви отримуєте більше можливостей на основі коефіцієнта важеля, але однаково ризикує більше знижуватися, якщо базовий запас знизиться. Ми не рекомендуємо тип підходу “встановити і забувати” з цими інструментами. І через щоденне скидання, торговець потенційно може втратити капітал на похмурому або рівному ринку.
Проспект зазначає, що ці кошти призначені для “знаючих інвесторів”. Чи можете ви пояснити, що кваліфікує когось як “обізнаного”?
Ми вважаємо, що для всіх інвесторів та торговців важливо зрозуміти, в що вони інвестують, і які ризики.
Ми спостерігаємо посилення інституційного усиновлення криптовалют з багатьма інвесторами (тобто навіть моїми батьками), які планували або вже посилили свої криптовалюти. Багато хто вважає за краще використовувати більш звичні транспортні засоби, такі як акції та ETF, над тим, щоб безпосередньо тримати криптовалюту. Як ця тенденція впливає на криптовалюту ETF ландшафту, і чи вважаєте ви, що ваш продукт Coig є “конкурентом” криптовалют?
COIG – це ETF, і основна безпека, як правило, пов’язана з криптовалютою. Це не «криптовалюта» так само, як і точний ETF Bitcoin або те саме, що утримують фактичні монети, це просто спосіб отримати 2 -кратну експозицію в вгору або вниз, у щоденній рідкій обгортці ETF. А основа монети – це проксі для криптовалют та BTC.
Як є теми ETF, позиціонуючи себе та диференціюють свою продукцію в просторі ETF. Я бачу, що коефіцієнт витрат становить 0,75%, що є одним з найнижчих витрат ETF подібних роду. Які ще переваги пропонують теми, будь то структура чи стратегія, яка б переконала інвесторів вибрати COIG за іншими альтернативами?
Досвід керівної команди та низька плата є головним диференціатором, і ми починаємо збільшувати щоденні обсяги та потоки, і більше торговців усвідомлюють, що є надійна альтернатива за кращими витратами.
Що ви можете розповісти про теми ETF Future Crypto Roadmap та продукт? Чи є інші теми/сектори в криптовалюті, яку ви хочете представити?
Ринок ETF дуже текучий, і ми завжди прагнемо забезпечити інноваційну та спочатку на ринку продуктів, яку хочуть торговці та інвестори. У нас є плани щодо більшої кількості продуктів, пов’язаних з криптовалютою, які ми будемо оголошувати найближчим часом.