“Всесвіт інвестицій для рідних інвесторів, що не належать до катання, значною мірою обертаються навколо біткойна та Ethereum ETF. Але це швидко змінюється із впровадженням нового продукту Solana на біржі Торонто. Як канадський, що працює в криптовалюті, це оголошення привертає мою увагу. Співпраця між 3iq Corp. та фігуркою, щоб принести Солану (SOL)”, – Напишіть: www.crypto.news
Всесвіт інвестицій для рідних інвесторів, що не належать до катання, значною мірою обертаються навколо біткойна та Ethereum ETF. Але це швидко змінюється із впровадженням нового продукту Solana на біржі Торонто.
Як канадський, що працює в криптовалюті, це оголошення привертає мою увагу. Співпраця між 3IQ Corp. та FIGMEN, щоб принести Solana (SOL) Staking ETF до фондової біржі в Торонто, є цікавим кроком у наданні основних інвесторів (тобто моїх батьків) простим, легким та зручним доступом до одного з більш уважних блокчейнів у екосистемі.
Я не впевнений, що мої батьки коли -небудь чули про Солану, але принаймні зараз вони можуть інвестувати в неї.
З урахуванням сказаного, я наздогнав керівника Америки Фігмента, Джош, щоб заглибитися в те, що означає бути “первинним постачальником ставок” ETF, як ця співпраця з 3iq зібралася разом і що щоденні інвестори отримують від Solana Staking ETF.
Ми також дослідили унікальну технічну стратегію Figment для максимізації нагород, їх поводження з примхами до мережі Солани та що далі в світі, що розвивається інвестиційними транспортними засобами, що розвиваються.
Crypto.news: Як відбулося це партнерство з 3iq, і що означає “первинний постачальник ставок”, тягне за собою на показник? Які основні обов’язки чи зобов’язання, що прийняв, чинившись у партнерстві?
Джош вважає: Партнерство між FIGMENT та 3IQ розвивалося з давніх відносин між двома фірмами, що базуються в Торонто. Поки вони раніше співпрацювали в різних можливостях, їх нещодавня робота була зосереджена на розгортанні інфраструктури для Солани, включаючи різні транспортні засоби приватного фонду 3IQ. Ця співпраця в кінцевому підсумку призвела до 3iQ до вибору фігурки як основного постачальника ставок для свого нового торгового продукту Solana Breaken, що торгується (ETP), Solq.
Як первинний постачальник ставок, Figment відповідає за експлуатацію більшої частини інфраструктури, що підтримує Solq. Основна частина активів, прокладених через ETP, буде делегована валідаторам, що працюють на фігурі. На практиці це означає, що FIGMENT працює спеціалізована інфраструктура спеціально для 3iQ, що дозволяє 3iq запропонувати ETP, який використовує рішення валідатора Solana, яке є як інституційно надійним, так і глибоко інтегрованим з технічною експертизою Фігмента.
Партнерство відображає унікальну канадську співпрацю, яка поєднує у себе встановлені можливості створення Solana з лідерством 3IQ в управлінні цифровими активами, забезпечуючи інституційне рішення для створення страждань, пристосоване для транспортних засобів на державному ринку.
CN: Чи можете ви пояснити, що означає запуск Solana Staking ETF для щоденних інвесторів, зацікавлених у Солані? Іншими словами, як інвестування в ETF порівнюється з просто покупкою та розстрілом SOL самостійно. В основному, які практичні переваги для роздрібних інвесторів, таких як простота використання, безпека опіки або регульований нагляд, та будь-які компроміси, такі як збори або опіка над фактичними жетонами?
JD: SOLQ пропонує щоденним інвесторам спрощеним, регульованим способом доступу до переваг Staked Sol. Замість того, щоб орієнтуватися на складності криптовалюти, вони можуть інвестувати безпосередньо через свій брокерський рахунок, як і будь -які акції або ETF.
Ця структура пропонує кілька практичних переваг:
- Простота доступу: ETP перерахований на фондовій біржі в Торонто, тому кожен, хто має брокерський рахунок, який підтримує цінні папери, що перелічені TSX, можуть придбати його, не потребуючи використання криптовалютної платформи.
- Ніякої складності складання: Інвестори не зобов’язані керувати процесом ставлення та витримки, або орієнтуватися на нестримний період Солани. Цими заходами керують менеджер фонду та постачальник ставок за лаштунками.
- Опіка та безпека: Фонд обробляє опіку над активами SOL, усунувши потребу інвесторів для зберігання або забезпечення власних жетонів.
- Переваги податків та рахунків: У деяких юрисдикціях та типах рахунків, що містить ETP, може запропонувати податкові пільги або бути доступними на рахунках (як пенсійні рахунки), де проведення рідної криптовалюти обмежено.
- Регулюючий нагляд: Продукт регулюється Комісією з цінних паперів Онтаріо, пропонуючи захист інвесторів, який може бути недоступним при прямому ставленні.
Природно, є компроміси. Інвестори сплачують плату за управління (хоча відмовлялися протягом перших 12 місяців Solq), і вони не мають прямого опіки над жетонами. Тим не менш, для тих, хто надає пріоритетність зручності, знайомого брокерського досвіду та регульованої експозиції, ETP забезпечує обтічний шлях до розбиття солани.
Цей запуск також є глобально значущим – це перша клацана Solana ETP, доступна в Північній Америці. Хоча порівнянні продукти вже існують у Європі, ця канадська віха встановлює ключовий прецедент і може допомогти відкрити двері для подальших схвалень у США
CN: Чи пропонує ставлення до ETF сигналізує про більш широку тенденцію в інвестуванні криптовалют, і як Figment розглядає майбутнє ставок ETF? 3IQ вже представив ETF ETF у 2023 році, а тепер Солана. Це вказує на те, що регулятори та емітенти фондів розігріваються до складання нагороди у традиційних обгортках. Це початок того, що ставки став стандартною особливістю в криптовалютах ETF для інших активів, що підтверджують ставки, і що це може означати для прийняття криптовалют у основних фінансах?
JD: Так. Ставка в ETF – це чіткий сигнал про те, куди рухається ринок, і фігурка розглядає це як початок значно більш широкого зрушення криптовалютних інвестицій. Оскільки інвестори шукають більш диверсифікованого впливу цифрових активів, зростає попит на продукцію, яка не тільки відстежує ціну жетонів, таких як Solana або Ethereum, але й відображає повну цінність володіння, що включає нагороду.
Ми вже бачили, як ця еволюція розігрується в усьому світі. Наприклад, у Швейцарії припливи ETP перевершили однолітки, які не пропонують ставлення. За допомогою ETF ETF 3IQ у 2023 році, а тепер Solq у 2025 році, канадські регулятори показали готовність підтримати ці структури, які пропонують інвесторам доступ до нагород на відгороді в межах звичного регульованого транспортного засобу.
Для роздрібних та інституційних інвесторів це більше, ніж зручність. Ставка-це фундаментальна частина того, як функціонує мереж, що підтверджують ставки-це як блокчейни залишаються захищеними та експлуатаційними. Натомість учасники заробляють нагороди. Не враховуючи нагородження на винагороду в ETP з підтвердженням колій, це як пропонувати ETP з доходів власного капіталу, який не виплачує дивіденди. З часом це залишає пропущені повернення на стіл.
Змінюється також регуляторний ландшафт. Незважаючи на те, що регулятори США ще не затверджують Staked ETF, такі регіони, як Канада, Швейцарія та Гонконг, демонструють підвищення сприйнятливості. Figment вважає, що ставлення врешті-решт стане стандартною особливістю криптовалют ETF для підтвердження активів. Як демонструє ринок, лише логічно, що і емітенти фонду, і регулятори будуть слідувати за цим.
CN: Як FIGMENT забезпечує безпеку та прозорість операцій з ставленням цього фонду?
JD: FIGMENT підтримує 3IQ, доставляючи щоденні, детальні звіти, які розбивають різні види винагород, зароблених за допомогою Solana Staking. Ці звіти дозволяють 3IQ точно обчислити та повідомляти про NAV, включаючи зароблені нагороди. Цей рівень прозорості забезпечує адміністратори та інвесторів фонду, які мають повну видимість того, як виконує фонд та як отримують винагорода.
На фронті безпеки Figment дотримується провідних галузей стандартів. Фірма є сертифікованою SOC 2 типу II, що відображає суворий контроль навколо безпеки даних та цілісності оперативності. FIGMENT також працює як валідатор Genesis в мережі Solana, і її команда включає деяких найпопулярніших експертів у світі в запуску інфраструктури валідатора Солани.
Підхід FIGMENT надає пріоритет “безпеці над розжитком”-це означає, що ми підкреслюємо мінімізацію ризику будь-яких шкідливих або порізаних подій, навіть якщо це означає випадкові короткострокові компроміси в діяльності валідатора. Крім того, наша команда активно контролює розробки мережі Solana Network та реалізує оновлення для підвищення безпеки та продуктивності валідатора. Це поєднання моніторингу в режимі реального часу, технічної глибини та інституційних практик гарантує, що операції 3IQ є безпечними та прозорими.
CN: Чи можете ви поговорити з досвідом Figment з Solana та як цей досвід принесе користь інвесторам ETF? Як ця експертиза перетворюється на надійну продуктивність для SOLQ? І як Figment вирішила минулі виклики в мережі Солани, тобто випадкові відключення для захисту інтересів Стійців?
JD: FIGMENT – це валідатор Genesis в мережі Solana і працює з двома з п’яти найкращих валідаторів за активами, що перебувають у конях. Ми підтримуємо суворі процедури моніторингу та реагування на інциденти, включаючи активну координацію з Фондом Солана під час зупинок у мережі та встановлених протоколів для перезапуску безпечних вузлів. Наш підхід «безпека над життєздатністю» надає пріоритет захисту активів над максимізацією часу роботи. Однак, Солана не пережила відключення більше року, а час відновлення мережі значно покращився від днів до лише годин. Інвестори ETF можуть мати впевненість у глибокому досвіді FIGMEN та давньої прихильності до Солани, підкріпленої спеціалізованою командою інженерів, що підтримують мережу з моменту її створення.
CN: Як FIGMENT впорається з еволюціонуючою економікою Солани, від прибутку МеВ до потенційного стиснення врожаю, щоб максимізувати прибуток для власників ETF? Чи буде фіксатор захоплювати та передавати ці прибутки МЕВ, щоб принести користь інвесторам фонду? І як планування показників на довгострокову перспективу із зміною розкладу інфляції Солана та поняттям, як “відновлення” (повторне використання активи в інших протоколах), яка стратегія збереження врожаю конкурентоспроможним, не взявши на себе надмірного ризику?
JD: FIGMENT проактивно адаптується до мінливої динаміки ставлення до Солани, щоб максимізувати прибутки для власників ETF, зберігаючи наші суворі стандарти щодо відповідності, безпеки та цілісності оперативності.
У березні 2025 року FIGMENT забезпечив середній показник винагород на Солані на 7,58%, перевершивши середнє значення в мережі 6,99% більш ніж на 8%. Ключовим фактором цього досвіду була наша здатність захоплювати та проходити через MEV Rewards. Ми робимо це завдяки нашій інтеграції з Jito, провідним постачальником інфраструктури MEV на Солані. Насправді, MEV Rewards становила понад 11% від загальної кількості винагород, заробленої в березні, що демонструє, наскільки впливовим стався цей компонент, коли рівень інфляції Солани продовжує знижуватися.
Коли річний показник дезінфляції Солани встановлюється -15%, поки він не досягне термінального рівня 1,5%, традиційні нагороди на основі інфляції продовжуватимуть стискатися. Як це відбувається, Figment бачить MEV та нові інновації, такі як відновлення, необхідні для підтримки та навіть зростаючої винагород валідатора. Ми вже експериментуємо з новими стратегіями MEV та рамками для відновлення, і ми суворо перевіряємо будь -який новий підхід, перш ніж розгорнути його на живих валідаторах, як ті, що обслуговують Solq ETF. Це забезпечує інновації без порушення безпеки коштів клієнтів.