Чому криптовалют занурився протягом ночі?

Чому криптовалют раптово розбився, витираючи мільярди за лише години, і що це означає для інвесторів Bitcoin та Altcoin, що рухаються вперед?

Криптовалюти у вільному падінні

За останні два дні криптовалют потрапив у швидкість, відчуваючи аварію спалаху, яка скоротила мільярди від загальної вартості. Глобальна криптовалюта знизилася майже на 8,7% за останні 24 години, досягнувши 3,52 трлн доларів, повідомляє Coingecko.

У той час як Bitcoin (BTC) відносно добре витримав шторм, втративши трохи більше 2%, щоб торгувати на рівні 95 800 доларів станом на 10 грудня, те ж саме не можна сказати для більшості альткойнів.

Ethereum (ETH) знизився приблизно на 6%, врегулюючись на 3580 доларів США на цьому письмі, тоді як Ripple (XRP) здійснив набагато крутіше занурення, падаючи на 12,5%до 2,09 доларів і збільшивши свої щотижневі втрати на 17%. Solana (Sol), одна з найкращих платформ блокчейн, також знизилася на 6% торгувати на рівні 210 доларів.

Каліфорнія не обмежувалася великими альткойнами. Справжня кровопролиття розгорнулася в сегменті монети мем, а монети на основі солани в насосах.

Такі жетони, як арахіс Білка (Pnut), Козею Максимус (коза), і просто холодний хлопець (Chillguy) зафіксував втрати від 20% до 25%. Ще більш усталені монети Solana Meme, такі як Dogwifhat (WIF) та Bonk (Bonk), знизилися на 20% та 18%, торгуючи відповідно 2,74 та 0,00003475 доларів відповідно.

Поза межами мем -мейхему, біткойн -біткойн та ігрові жетони були одними з найскладніших ударів. У сукупності ці бічні бічні засоби знизилися на 24%, стек (STX) знизився на 16% до 2,07 долара, а ядро ​​(ядро) знизився на 20% до 1,12 долара.

Ігрові жетони, ніша, тісно пов’язана з метаверсами та блокчейнами, що на основі блокчейна, також зазнала різких скорочень. Гала (Гала) втратила майже 21%, торгуючи на рівні 0,04342 долара, тоді як пісочниця (пісок) та децентраланд (Мана) знизилися на 19%та 18%відповідно.

Зараз питання полягає в тому, що спричинило цю раптову ринкову турбулентність? І що ще важливіше, звідки рухається ринок? Давайте розглянемо, як технічні та основні показники формуються для біткойна та альткойнів.

Розгадування спалаху: що пішло не так?

Згідно з детальним аналізом, поділеним алгоритмічним торговцем, події, що призводять до раптової аварії 9 грудня, розгорнулися на етапах, що впливають на суміш слабких місць ринкової структури, високих важелів та питань ліквідності.

Сьогоднішній смітник призвів до найбільшої ліквідації з 2021 року. Я хотів би представити мікроструктуру на всю цю ситуацію. Як завжди, ця нитка сповнена розуміння, діаграм та коментарів.

Ретвіт, якщо вам сподобався аналіз. pic.twitter.com/ucbzmpfbc5

– LTRD (@ltrd_) 10 грудня 2024 року

Розпродаж розпочався з агресивного продажу на Coinbase, де торговці почали вивантажувати активи майже за годину до великої аварії. Цей постійний тиск продажу поступово підштовхував ціну Bitcoin у нестабільну зону, встановивши сцену для того, що відомо як каскад ліквідації.

Коли ціни знижуються нижче певних порогів, переповнені позиції – ті, що фінансуються запозичений капітал – насильно закриваються біржами. Це створює ефект доміно, оскільки кожна ліквідація чинить далі вниз тиск, викликаючи більше ліквідацій у циклі самозв’язки.

Одним із ознак того, що ринок був перегрітий до аварії, було видно в платі за фінансування, що відображає витрати на підтримку довгих або коротких позицій у постійних ф’ючерсних контрактах.

Підвищені показники фінансування зазвичай вказують на сильно бичаче настрої, причому багато торговців роблять ставку на підвищення цін. Коли ринок обернувся проти них, переповнені позиції швидко розгортаються, що призводить до ліквідацій у безпрецедентному масштабі.

Щоб поставити це в перспективу, згідно з даними Coinglass, понад 1,64 мільярда доларів ф’ючерсних контрактів було ліквідовано всього за 24 години. З цього 1,46 мільярда доларів були довгими позиціями – торговці ставали ставки на підвищення цін – тоді як лише 174 мільйони доларів – шорти.

Цей дисбаланс чітко відображає, наскільки ринком стався ринок, більшість учасників спіймали на неправильній стороні торгівлі.

Ситуація посилювалася поганими умовами ліквідності, особливо в менших альткойнах. Такі монети, як XRP, які мають великі ринкові обмеження, порівнянні з великими компаніями, все ще страждають від відносно низької ліквідності.

Це означає, що навіть кілька великих замовлень на продаж можуть створити негативний вплив на їх ціни. За словами торговця, “щось абсолютно дивне трапилося”, коли серія великих замовлень на продаж потрапила в XRP, що призвело до зниження ціни на 5% за лічені хвилини.

Ще одним найважливішим аспектом аварії була роль виробників ринку – суб’єктів, які забезпечують ліквідність шляхом постійного купівлі та продажу активів.

Коли відбувається така масштабна розпродаж, виробники ринку змушені захищати свої позиції, що може посилити рухи цін на декількох біржах.

Для постійних свопів (тип похідних) цей процес хеджування запускає, що запускає втрати та додаткові ліквідації, що робить вплив значно різким за короткий час.

Більша картина серед ринкового хаосу

У той час як спалах 9 грудня на мить порушила те, що було чудовим пробігом бика, важливо масштабувати та вивчити більш широку картину, щоб зрозуміти, що готує на ринку.

По -перше, макроекономічний фон продовжує відігравати інструментальну роль. Долар США зіткнувся з постійною амортизацією своєї купівельної спроможності.

Як вказував лист Кобеассі, і золото, і біткойн, часто рекламуються як хеджування проти дебазування фіат -валюти, знаходяться на “вічному ринку биків, коли індексуються проти долара США”, що відображає більш широке визнання біткойна як цінності магазину.

І золото, і #bitcoin знаходяться на вічному ринку биків, коли індекс проти долара США.

По -різному, долар США постійно перебуває на ринку ведмедів.

Здається, що і золото, і біткойн є ціноутворенням подальше погіршення покупної спроможності долара США. pic.twitter.com/7khw7zxln

– Лист Kobeissi (@kobeissiletter) 9 грудня 2024 року

З інфляційним тиском, що зберігається, і фіскальна політика, що сильно спирається на боргове фінансування, такі активи, як біткойн, ефективно цінують стійку ерозію сили долара.

Додавання палива до криптовалютного розповіді – це безпрецедентне зростання інституційного прийняття. Плями Bitcoin ETF, що торгує під тикерами Ibit, розбив записи, перевершивши 50 мільярдів доларів активів, що знаходяться в управлінні протягом всього 228 днів. Для контексту Gold ETF (GLD) знадобилося більше п’яти років, щоб досягти такої ж віхи.

Crypto – це рух:

Bitcoin ETF, $ ibit, офіційно перевершив 50 мільярдів доларів активів, що знаходяться під управлінням.

На цей поріг знадобилося всього 228 днів, більш ніж у 5 разів швидше, ніж будь -який інший ETF в історії.

Щоб поставити це в перспективу, для золота… pic.twitter.com/r70usdhgtv

– Лист Kobeissi (@kobeissiletter) 9 грудня 2024 року

Цей інституційний вітер у поєднанні з 32 -відсотковим зростанням ціни біткойна за останній місяць, щоб досягти історичних рівнів на 100 000 доларів, ввів додаткову 1,4 трлн дол.

Тим часом, інструмент CME FedWatch в даний час передбачає 86% ймовірність зниження ставок на 25 базових пунктів (BPS) на майбутніх зборах Федеральної резервної системи 18 грудня, порівняно з 64% лише місяць тому.

Зниження ставок, як правило, знижує витрати на запозичення, роблячи активи ризику, такі як криптовалюті більш привабливими. Крім того, нижчі процентні ставки також послаблюють долар, посилюючи бичаючу справу для біткойна як хеджування проти девальвації.

Якщо ФРС дійсно продовжить з іншим зниженням швидкості, це може ще більше посилити ліквідність на ринках, створюючи сприятливе середовище для криптовалютних активів.

Однак, хоча біткойн демонструє відносну стабільність, решта ринку залишається фрагментарною, з кишенями надмірної та недостатньо розвиненої інфраструктури, що все ще створюють ризики.

Що попереду для біткойна та альткойнів?

Коли пил осідає з недавнього криптовалютного ринку, велике питання: що далі для біткойн та альткойнів?

Починаючи з біткойна, нинішні настрої свідчать про те, що подорож до вищих максимумів далеко не закінчена. Аналітики, як Doctor Contric, стверджують, що нещодавня консолідація Sideways – це лише піт -стоп, ціна біткойна, можливо, вирветься на цілі від 125 000 до 135 000 доларів.

The next big move after this sideway move I have predicted last week is the breakout and targets between 125-135k… this is where I expect the first 20-30% correction

I told you many times that 100k is not the top of this cycle and we will move much higher and surprise everyone

— Doctor Profit 🇨🇭 (@DrProfitCrypto) December 9, 2024

Такі бичачі прогнози ґрунтуються на історії циклічних цін на біткойн, які часто бачать різкі виправлення та консолідації, перш ніж відновити свій шлях вгору. Наприклад, Bitcoin’s 2020 Bull Run побачив кілька виправлень на 20% -30% до кінця максимуму.

Однак не всі погоджуються на негайному шляху вперед. Крипто-аналітик Нік натякає на можливість багатотижневого виправлення, якщо біткойн не вдається підтримувати імпульс вище ключових рівнів, таких як 104 000 доларів. Він попереджає, що відхилення нижче 99 000 доларів може сигналізувати про тривалий період охолодження, що триває до нового року.

Оновлення:

Якщо кореляція не зламається на цьому тижні, ми розпочинаємо багато тижневу корекцію для BTC протягом наступних 3-4 днів

Ранні ознаки вивозять максимумів у вихідні до 104 к, а потім відкинуть і приймають назад нижче 99k – якщо ми це побачимо, BTC готується до нового… https://t.co/wc3ecjesuj pic.twitter.com/yptl998svs

– Нік (@Cointradernik) 9 грудня 2024 року

У цьому сенсі короткочасне занурення не обов’язково заперечує більш широкий бичачий розповідь, але може забезпечити здорове дихання для ринку.

Звертаючись до альткойнів, світогляд здається ще більш інтригуючим. Майкл Ван де Поппе припускає, що альткойни знаходяться на межі вирви з найдовшого ринку ведмедя. За словами Ван де Поппе, з послабленням долара США та очікуванням підвищеної ліквідності, стадія, здається, встановлена ​​для гігантського ралі альткойна.

На даний момент ми не повинні скоро досягти піку з ринками.

Основна причина цього полягає в тому, що ми збираємось вирватися з найдовшого ринку #altcoin ведмедя, і ми збираємось побачити слабкий долар ліквідність.

Думаю, ми підемо вище.

– Michaël van de Poppe (@cryptomichnl) 10 грудня 2024 року

Оптимізм Поппе перегукується з Каїзеном, який провів паралелі до грудня 2020 року, коли 30-відсотковий скорочення альткойнів передував тримісячному мітингу, який забезпечив прибутки, що перевищує 400%. Нещодавні 25% усунення альткойнів, хоча і болючі, можуть аналогічно виступати як попередник вибухового зростання.

Тим не менш, важливо обережно оптимізм температури, притаманна мінливість криптовалюти означає, що настрої можуть зміщуватися протягом ночі, як це видно під час недавньої спалаху. Отже, торгуйте розумно і ніколи не вкладайте більше, ніж ви можете дозволити собі втратити.